想体验T+0交易吗？整理出可T+0交易的上市ETF

大家都知道A股实行T+1交易制度，也就是说，一般情况下，今天买股票，第二天就必须卖出。 A股投资者往往默认这条规则，制定自己的策略。

很多普通投资者仍然受到这个制度的限制，不仅限制了交易策略的制定，还强行拉长了投资者的持股周期。当然，上述限制是针对特定投资者的。毕竟是有策略的，有些投资者没有当天卖出的要求。但是对于一些投资者来说，有很大的限制，特别是对于短线交易。一夜之间的巨大变化可能会对他们的回报产生更大的影响。相信很多朋友都遭受过这种伤害。尤其是短线投资者，买入后当天股价大跌，在无法止损的情况下期货etf基金交易规则及费用，自然迎来T+1交易系统。而且，从注册制的实施来看，流动性持续向蓝筹股聚集，导致闪崩频发，甚至连续跌停。因此，如果交易能在当天逆转，一定程度上可以避免闪崩后的情况。风险。

虽然目前T+0改革的声音比较响亮，制度的修订需要时间，但我们还是可以在现有工具的情况下尝试T+0交易制度，做到全面放开。未来。准备。因此，无论投资者是否需要，在选择投资工具时，都应该配置可以T+0交易的品种。

宽君简单整理了一下。目前，在我国金融市场，T+0通常通过以下方式实现：

一、现有股份

如果日内交易类型是账户内已有证券，您可以当天买入和卖出。当然，只要不关门，还是可以买回来的。

但此方式受限于所持账户的种类和数量，且受股票交易成本的影响，个人投资者只能偶尔尝试；而国内一些专门做T0的机构，很多借用其他账户的方式来突破品种和数量的限制。因此，作为普通投资者，这种方式的T+0不能作为常备工具。

二、期货和期权及其他衍生品

中国几乎所有的期货和期权都是T+0制度。随着股指和指数ETF衍生品的扩展，投资用户可以直接感受T+0的魅力。

在中金所上市的品种有：(1）中证300股指期货；(2）上证50股指期货；(3）中证500股指期货；(4）沪深300股指期权。

在上海证券交易所上市的品种有：（1）50ETF期权；（2）300ETF期权

深交所上市品种为：300ETF期权

该方式准入门槛高，期货、期权具有合格投资者准入条件；期货单合约价格偏高，限制了普通投资者的参与机会；期权主要用于套期保值或杠杆作用，投机合约数量有限，因此日内反转交易需求不明显。

另外，目前上市的金融衍生产品横向对比海外市场数量还比较少，基本围绕上证50、沪深300、等少数主流指数发展中证500，这限制了策略的选择。因此，它不是普通投资者的首选。 .

三、一些特定的 ETF：这是本文的重点

如果对ETF不太了解，可以关注宽君之前的文章和视频。 ETF的详细介绍。当然，市场上的大部分ETF都是像股票一样的T+1交易。但有部分可以按照交易所的交易规则进行T+0交易。而ETF的交易几乎所有账户都可以操作，即无论资金多少都可以进行ETF交易，因此ETF是普通投资者T+0品种的最佳选择。

当然，当策略不成熟时，T+0可能会遭受快速亏损，所以建议刚入股的投资者，或者策略不成熟的投资者，应该从小仓位开始交易。

在介绍相关产品前，请摘录交易所交易规则相关条款如下：

《深圳证券交易所交易规则》3.1.第五条（2019年1月修订）

以下证券在交易所上市交易 实行日内交易：

(一）债券;

(二）债券交易型开放式基金；

(三）上市交易的货币市场基金；

(四）黄金ETF；

(五）跨境ETF和跨境开放式基金；境外上市开放式基金仅限于追踪指数成分证券或投资标的进行日内反转交易的开放式基金.

上海证券交易所交易规则第一条3.1.第五条（2020年1月修订）

以下产品进行日内反转交易：

(一）债券;

(二）债券ETF；

(三）ETF;

(四）黄金ETF；

(五）商品期货ETF；

(六）跨境ETF基金；

(七）跨境上市开放式基金；

(八）认股权证；

(九）证监会批准的其他品种。

前款所称跨境交易所交易开放式指数基金和跨境上市开放式基金，仅限于追踪指数成分证券或投资标的进行日内波段交易的开放式基金.

可以看出，除了债券和A股化石“权证”，两家交易所可以T+0的品种还有几类交易所交易的开放式基金，包括债券、货币、黄金和商品期货。 、跨境等类型，但由于LOF（上市开放式基金）不是本文的重点，我们将重点介绍与这些领域相关的ETF。

(1）债券ETF

中国上市的债券ETF很少，主要是国债ETF和城投ETF。名单如下：

由于整体波动小，实战中不适合作为T+0的首选，除非资金量大，交易佣金很低（ETF没有印花税）

(2）货币ETF

类似债券，可视为“月宝”，波动性较小，列表如下：

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(3）黄金ETF

黄金ETF主要跟踪现货和期货黄金价格，并跟踪全球黄金价格的波动。当风险厌恶程度高时，波动性大，存在交易机会。缺点是受隔夜美国黄金期货价格影响较大，隔夜跳空的概率较高，因此对此类ETF有盘中交易需求。通过投资ETF，您可以把握当天的市场机会，降低隔夜头寸的风险，可以作为T+0交易。重要。

(4）跨境ETF

这部分ETF主要指A股以外的跟踪。目前，市场指数的ETF仍以美国、日本、欧洲和香港为主。由于A股在全球市场的影响力越来越大，以及一些事件的发生，这些ETF也将在A股推广。股票的交易时间波动很大。另外，这类ETF由于需要外汇，套利机制并不完善，也给炒作机会，所以这部分ETF也是T+0的选择。

(5）商品期货ETF

此类ETF是2019年的创新品种，对于跨交易所、跨品种投资，普通投资者可以通过证券账户购买ETF，间接投资期货相关产品。一定程度上，上述交易所交易规则的变化也为商品期货ETF铺平了道路。主要品种：期货期货etf基金交易规则及费用，商品期货ETF自然可以成为T+0的首选。

目前只有三个品种上市，但随着时间的推进，相信未来还会有更多品种上市。同时，T+0交易制度和购买商品期货的需求将增加这部分ETF的市场容量。宽君也将积极关注后续新品种的上市。

综上所述，虽然目前看来能够运作的ETF品种不多，但通过ETF投资海外主要市场、商品期货、黄金等已经可以。其实品种已经够多了。并且随着国内ETF的发展和中港ETF交易所的推进，未来品种将不断增加。在此基础上，善用T+0将为我们的投资提供更丰富的投资工具和投资方式。未来如果A股全面放开T+0交易，也可以作为我们的训练场。