“比特币四问”之一：监管为何一个接一个，风险有多大？

编者按：5月，“币圈”引无数关注。5月18日，中国互联网金融协会等三大协会发布公告称，开展法定货币和虚拟货币兑换及虚拟货币之间的兑换业务，违反相关法律法规，涉嫌犯罪。5月21日，国务院财政委员会重磅表态，再次明确金融监管部门对比特币的严格监管态度：“严厉打击比特币挖矿和交易，坚决防止个人风险向社会领域传导”。

炒币的“热”从何而来？“币圈”乱象何在？“挖矿”如何消耗能源？区块链如何健康发展？带着这些疑问，人民网“强烈观察”栏目推出了“关于比特币的四个问题”系列报道，敬请期待。

在近期强监管的背景下，“币圈”迎来“巨震”。因此，炒币行为进入了公众较为关注的领域，其背后的一系列问题也逐渐浮出水面。

炒币的“热”从何而来？

说到炒币，就不得不提最近火热的比特币。据了解，比特币是一种基于特定算法通过大量计算生成的点对点虚拟货币，其核心是去中心化。业内人士表示，原本这个概念只引起特定技术爱好者的兴趣，但随着比特币价格的大幅涨跌，其投机性越来越明显，参与的人也越来越多。

这种无形无形的东西是如何实现价格暴涨暴跌，吸引人入市的？中国社科院金融研究所金融技术研究室主任尹振涛表示，比特币本身的设计机制会让其价格越来越高。比特币的总供应量非常有限，而且稀缺。在一定供给的情况下，由于比特币的需求价格弹性为负，即币价越高，市场预期越强，需求就会增加。

尹振涛表示，除了比特币本身的特性，狂热的投机者、煽风点火的宣传、坐享其成的中介……各种投机炒作的角色，正在推动虚拟货币市场火爆。

在寻找炒币渠道的过程中，人民网“强力观察”栏目发现，知乎、微博、微信公众号、QQ等互联网平台都能找到大量这样的“引导”投资者作为《小白炒币指南》。炒币的信息、图片广告或视频，“90后炒币3个月赚100万”等类似头条号召炒币致富的故事更是数不胜数。

一位“币圈”业内人士透露，追求虚拟货币的机构中介机构非常善于用晦涩难懂的技术术语和夸张但又非常真实的发财故事来说服投资者入市，从而造成市场盲目投资。“羊群效应”。

如何理解投机货币市场的火爆，尹振涛做了一个形象的比喻：“这个虚拟货币市场就像一个封闭的房间，房间里有大量的投资者，不断有新的人进入市场，而且”这些人被煽风点火。货币的宣传和宣传，不断购买硬币，购买的人越多，价格自然会提高。”

比特币大行其道后，以太坊、狗狗币等其他虚拟货币相继出现，也受到了投机者的“青睐”。

“从比特币诞生到现在，这几年大大小小的小币数不胜数，大多是利用名人效应发币，收割了一波‘韭菜’，最后是创始人“币圈”一位业内人士说道。

归根结底，在这样的虚拟货币市场，一边是一夜暴富，一边是“割韭菜”，缺乏辨别能力的投资者首当其冲。

为什么监管来了

5月18日，三大金融协会联合发布公告，要求会员机构不得开展虚拟货币兑换等相关金融业务。21日，国务院财委会议明确提出，严厉打击比特币挖矿和交易。一系列措施体现了明确、严格的监管态度。

中国银行法学研究会理事肖萨表示，2013年，比特币被定性为“特殊的虚拟商品”。长期以来，比特币等虚拟货币一直与投机挂钩。比特币的炒作和币价的大幅下跌，已经损害了购买比特币的投资者的财产，可能导致“个人风险向社会风险传导”。

“特别是这几年，涌现出大量通过发行代币进行的融资活动，投机行为盛行，涉嫌从事非法金融活动，且大多是通过传销活动进行宣传，严重扰乱经济金融秩序和社会管理秩序。” 萧飒介绍。

除了金融风险，比特币等虚拟货币也屡屡触碰法律的底线和红线。匿名性、去中心化、跨境流通的便捷性是比特币的显着特点。“凭借这些特点，虚拟货币持有者可以避开国内监管，通过境外交易所和服务商实现虚拟货币和法币的自由兑换。” 尹振涛表示，这样一来，比特币等虚拟货币就成为了一种跨境交易所。新的跨境洗钱手段迫切需要通过监管手段进行监管。

2020年以来，在公安部、央行等部门合力打击跨境赌博资金链上，利用比特币等虚拟资产进行洗钱、资金转移的行为备受关注由监管机构。

虚拟货币将走向何方？

比特币近期大跌“出圈”，成为大众关注的焦点。我国有关部门早就意识到虚拟货币交易炒作带来的风险，其监管可以追溯到2013年。

2013年，中国人民银行等五部门联合发布《关于防范比特币风险的通知》我国炒币算赌博吗，要求金融机构和支付机构不得开展与比特币相关的业务。2017年，央行等七部门停止各类代币发行融资，开展专项整治。随后，我国虚拟货币交易平台和ICO交易平台基本实现无风险退出，全球以人民币交易的比特币占比一度跌至不足1%。

面对监管趋严的大趋势，未来虚拟货币市场将何去何从？

“我认为国家对虚拟货币的监管是一个不断加强的过程，三大协会和金融委员会只是一个信号，提醒广大民众退出这个市场，监管部门将继续收紧政策。下一步。” 尹振涛说道。

他还提醒广大民众，比特币等虚拟货币与传统货币最本质的区别在于，它是一种虚拟商品，而不是一种货币。从历史上看，任何不受监管的数字加密货币都没有获得流通权，操作起来风险很大我国炒币算赌博吗，注定无法长久生存。

小萨认为，严格监管是目前普遍的共识，但我国没有专门规范比特币等虚拟货币的法律或行政法规。未来可能会出台相关法律法规或司法解释，明确禁止一切虚拟货币交易。

“继续‘挖掘’加密代币就是继续反对法律。随着虚拟货币侵蚀法定货币和金融安全，各国的法律和执法只会收紧。不管你愿不愿意，法律都在，没有白费。”